中國(guó)信托登記有限責(zé)任公司近日公布數(shù)據(jù)顯示，今年3月新增家族信托產(chǎn)品規(guī)模較近12個(gè)月均值上升近四成。此外，2020年年末家族信托規(guī)模較年初增長(zhǎng)80.29%，連續(xù)四個(gè)季度上升。分析人士表示，家族信托尚處在藍(lán)海期，發(fā)展空間較大，是信托業(yè)轉(zhuǎn)型的重要方向。
創(chuàng)新顯著
家族信托服務(wù)橫跨財(cái)富管理業(yè)務(wù)與受托服務(wù)業(yè)務(wù)兩大范疇。它從委托人的財(cái)富需求出發(fā)，通過多元化的資產(chǎn)配置方案，在實(shí)現(xiàn)超高凈值客戶財(cái)富傳承目標(biāo)的同時(shí)，為其提供全方位資產(chǎn)管理解決方案。當(dāng)前，我國(guó)家族信托規(guī)模迅速發(fā)展，服務(wù)創(chuàng)新較為顯著。
《2020年信托業(yè)專題研究報(bào)告》顯示，截至2019年年末，46家信托公司提供的家族信托業(yè)務(wù)總規(guī)模達(dá)1616.49億元，較2018年同期增長(zhǎng)90.18%。家族信托的受托財(cái)產(chǎn)類型也從單一的現(xiàn)金類資產(chǎn)逐步發(fā)展為以現(xiàn)金類資產(chǎn)為主，兼有資管理財(cái)產(chǎn)品、保單、股權(quán)等非現(xiàn)金類財(cái)產(chǎn)的形式，財(cái)產(chǎn)類型不斷豐富。
家族信托規(guī)模迅速增長(zhǎng)離不開信托公司的爭(zhēng)相發(fā)力。杭州工商信托副總裁馬曉濤介紹，2021年，該公司會(huì)將股權(quán)家族信托作為突破口，努力打造動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)家族信托的品牌。五礦信托也表示，下一階段，家族信托辦公室將在專業(yè)團(tuán)隊(duì)建設(shè)、跨界資源配置、運(yùn)營(yíng)體系建設(shè)、品牌建設(shè)、機(jī)構(gòu)內(nèi)部體制機(jī)制配套等方面持續(xù)發(fā)力。
發(fā)展空間大
有分析指出，當(dāng)前家族信托尚處在藍(lán)海期，家族信托業(yè)務(wù)占比有較大提升空間，隨著信托公司、私人銀行、律師與稅務(wù)師、第三方財(cái)富管理公司及獨(dú)立家族辦公室等主體的積極參與，行業(yè)活力與發(fā)展水平有望提升。
根據(jù)《2020中國(guó)家族信托報(bào)告》估算，2020年中國(guó)家族信托意向人群數(shù)量約為24萬人;預(yù)計(jì)到2023年年底，中國(guó)家族信托意向人群數(shù)量將突破60萬人。此外，2020年中國(guó)家族信托意向人群可裝入家族信托資產(chǎn)規(guī)模約為7.5萬億元;預(yù)計(jì)到2021年年底，該部分資產(chǎn)規(guī)模將突破10萬億元。
不過，當(dāng)前信托登記制度、信托稅收制度尚不完善，委托人通常需承擔(dān)較高的稅務(wù)成本，信托公司開展家族信托業(yè)務(wù)還面臨一定挑戰(zhàn)。“基于財(cái)富傳承等信托目的，家族信托存續(xù)期限通常較長(zhǎng)，期間信托資金的投資管理、信托事務(wù)執(zhí)行、信托當(dāng)事人可能出現(xiàn)的身份及聯(lián)系方式變更、信托公司人員變動(dòng)等，都是信托公司需要妥善應(yīng)對(duì)的問題。”五礦信托財(cái)務(wù)總監(jiān)劉雁表示。
