新能源汽車產(chǎn)業(yè)高速增長，鋰電池需求大幅增加，鋰電池行業(yè)上市公司半年報業(yè)績超預期。根據(jù)wind數(shù)據(jù)，截至7月14日收盤，76家鋰電池公司中有43家披露了上半年業(yè)績預告，預喜比例達到90%。
企業(yè)滿產(chǎn)滿銷
贛鋒鋰業(yè)、蔚藍鋰芯、天際股份等鋰電池生產(chǎn)制造公司預計上半年凈利潤同比增長超300%。同時，鋰電池設備、零部件廠商以及上游原料等環(huán)節(jié)上市公司業(yè)績表現(xiàn)不俗。
石大勝華7月14日晚間公告，預計上半年盈利5.75億元-5.95億元，上年同期虧損4223萬元，同比大幅扭虧。公司相關產(chǎn)品售價同比上漲幅度較大。上年同期甲基叔丁基醚系列產(chǎn)品存貨跌價準備增加，而本期存貨跌價準備隨著價格上漲轉(zhuǎn)回。同時，國際原油價格上漲，基礎化工產(chǎn)品的盈利能力提升。另外，上年同期化工產(chǎn)業(yè)鏈受疫情影響嚴重。隨著疫情得到有效控制，公司各裝置穩(wěn)定運行，主要產(chǎn)品產(chǎn)量銷量穩(wěn)定提升。
新能源汽車需求推動鋰電市場景氣度高企，帶來六氟磷酸鋰需求高增長。行業(yè)規(guī)模不斷擴容，產(chǎn)能向頭部集中，集中度不斷提升。
多氟多預計，上半年實現(xiàn)凈利潤2.7億元至3.2億元，同比增長1618.54%-1936.79%。對于業(yè)績大幅預增的原因，公司表示，新材料相關產(chǎn)品市場需求旺盛，價格持續(xù)上漲，公司處于滿產(chǎn)滿銷狀態(tài)。
蔚藍鋰芯預計，上半年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤3.2億元-3.5億元，同比增長346.31%-388.15%。蔚藍鋰芯表示，鋰電池業(yè)務滿產(chǎn)滿銷，是利潤的最大貢獻來源。
二季度以來，國內(nèi)鋰鹽供應有所增加，上游企業(yè)開工率提升，行業(yè)整體呈現(xiàn)供需兩旺格局。贛鋒鋰業(yè)預計上半年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤13億元至16億元，同比增長730.75%-922.46%。公司指出，鋰鹽產(chǎn)品銷售量價齊升，鋰電池產(chǎn)品逐步放量。
盛新鋰能預計上半年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為2.5億元至3億元，同比增長249.39%-279.27%。報告期內(nèi)，公司鋰鹽產(chǎn)品產(chǎn)銷量同比增長，且銷售均價同比提升，公司經(jīng)營性利潤增長。
高增長確定性強
中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，1-6月，新能源汽車產(chǎn)銷分別完成121.5萬輛和120.6萬輛，同比均增長2倍。
中汽協(xié)表示，上半年新能源汽車累計銷量與2019年全年持平。其中，純電動汽車超過100萬輛，新能源汽車滲透率由年初的5.4%提高至6月底的9.4%，將新能源汽車全年銷量預測從180萬輛提升至240萬輛。
調(diào)研機構(gòu)SNEResearch預測，到2023年，全球電動汽車對動力電池的需求達406GWh，而動力電池供應預計為335GWh，缺口約18%。到2025年缺口將擴大到約40%。業(yè)內(nèi)人士認為，2021年上半年，鋰電各環(huán)節(jié)龍頭企業(yè)基本上都處于滿產(chǎn)狀態(tài)，全產(chǎn)業(yè)鏈需求高增長確定性強，下半年景氣度將進一步提升，新一輪動力電池投擴產(chǎn)紅利或持續(xù)3-5年。
多氟多在投資者調(diào)研記錄中稱，公司具備鋰電池產(chǎn)能3.5Gwh，擁有超過10年的三元軟包技術(shù)積累。公司正在規(guī)劃磷酸鐵鋰技術(shù)路線，并儲備有圓柱和方型電池技術(shù)團隊。
方正證券指出，磷酸鐵鋰需求量有望持續(xù)超預期，預計2025年國內(nèi)磷酸鐵鋰需求量可達207萬噸。財信證券認為，隨著芯片緊缺問題的解決，電動車的購置需求將集中釋放。(崔小粟)
