3月15日，住宿餐飲板塊表現(xiàn)搶眼，其整體逆市上漲4.88%，大幅跑贏上證指數(shù)(跌幅0.96%)，位居板塊漲幅榜首位。大東海A、華天酒店漲停，首旅酒店也大漲5.44%，西安飲食、同慶樓、金陵飯店、全聚德和錦江酒店等個(gè)股當(dāng)日漲幅也均逾2%。
對(duì)于今天住宿餐飲板塊表現(xiàn)走強(qiáng)，接受記者采訪的飛旋兄弟投資總經(jīng)理陳旋表示，“隨著全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)良好，住宿餐飲板塊中優(yōu)質(zhì)股票已經(jīng)逐步企穩(wěn)。今天住宿餐飲板塊表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，實(shí)體生意也逐步恢復(fù)正常中。未來投資機(jī)會(huì)逐步顯現(xiàn)，先知先覺的資金入場(chǎng)明顯，部分資金也流向住宿餐飲板塊中優(yōu)質(zhì)個(gè)股，未來值得挖掘布局板塊中相關(guān)龍頭股”。
目前，住宿餐飲板塊具備三大優(yōu)勢(shì)：
首先，酒店預(yù)訂量超預(yù)期。據(jù)央視網(wǎng)日前消息，春季出游升溫，在浙江、上海等地，酒店、民宿的入住率和預(yù)訂量最近都在上升。雖然距離清明節(jié)還有20多天，浙江省德清縣莫干山的民宿早早就開始接受預(yù)訂，有的民宿已經(jīng)被訂滿。甚至五一節(jié)假期，有民宿一棟樓客房也被預(yù)訂完了。國(guó)內(nèi)游市場(chǎng)出現(xiàn)了明顯的回升，上海一家旅行社負(fù)責(zé)人表示，3月份以來的咨詢量和訂單量都有大幅提升，尤其是廈門、武漢等地，個(gè)人行和團(tuán)體游的咨詢量都很高。
中銀證券行業(yè)策略分析師孫昭楊表示，小長(zhǎng)假旅游酒店預(yù)訂量井噴，國(guó)際旅游恢復(fù)提振市場(chǎng)信心。2021年的清明、“五一”小長(zhǎng)假旅游市場(chǎng)也將加快復(fù)蘇的步伐，從3月后兩個(gè)周末酒店預(yù)訂情況來看，以旅游為出行目的的酒店預(yù)訂量大幅上升，旅游城市占據(jù)了酒店預(yù)訂量的半壁江山。去哪兒數(shù)據(jù)顯示，截至目前，清明假期酒店預(yù)訂量同比增長(zhǎng)4.5倍，預(yù)計(jì)清明“五一”小長(zhǎng)假期間，本地游、周邊游市場(chǎng)會(huì)保持增長(zhǎng)勢(shì)頭。
其二，機(jī)票預(yù)訂量超預(yù)期。3月12日，去哪兒數(shù)據(jù)顯示，清明小長(zhǎng)假機(jī)票搜索量較前日同期增長(zhǎng)3倍，“五一”長(zhǎng)假機(jī)票搜索量增長(zhǎng)1.2倍。分析人士表示，就地過年壓抑的休假、探親需求或在小長(zhǎng)假前逐步釋放，以商旅為代表的剛性出行也將迎來一波大幅增長(zhǎng)。
最后，行業(yè)景氣度或迎來拐點(diǎn)。“此前住宿餐飲板塊整體估值一直處于低位，隨著住宿餐飲板塊經(jīng)營(yíng)環(huán)境的改善，住宿餐飲行業(yè)有望迎來新一輪提振，帶動(dòng)業(yè)績(jī)回升，行業(yè)景氣度有望迎來拐點(diǎn)。”私募排排網(wǎng)研究主管劉有華對(duì)記者表示，一方面，出行常態(tài)化的進(jìn)程有望加速推進(jìn)，住宿餐飲的經(jīng)營(yíng)狀況會(huì)明顯好轉(zhuǎn);另一方面，氣候回暖，萬物復(fù)蘇，鳥語花香，一年之中的旅游佳季即將來臨，二季度有望掀起一輪旅游熱潮，其中住宿餐飲最為受益。
興業(yè)證券行業(yè)策略分析師劉嘉仁指出，3月16日起低風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)進(jìn)返京無需核酸證明，預(yù)計(jì)商旅活動(dòng)將加速?gòu)?fù)蘇。同時(shí)，住宿酒店預(yù)定情況向好，清明節(jié)相關(guān)搜索量提升明顯。在此背景下，酒店行業(yè)有望迎來逐步復(fù)蘇。
在行業(yè)逐步復(fù)蘇的支撐下，住宿餐飲股在3月15日獲得市場(chǎng)做多資金的積極搶籌，記者根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，3月15日，住宿餐飲板塊內(nèi)共有6只個(gè)股呈現(xiàn)大單資金凈流入態(tài)勢(shì)，合計(jì)吸金1.02億元。華天酒店、首旅酒店、錦江酒店等3只個(gè)股當(dāng)日均受到千萬元以上大單資金追捧，大東海A、同慶樓、西安飲食等3只個(gè)股當(dāng)日也實(shí)現(xiàn)大單資金凈流入。
對(duì)于住宿餐飲板塊的投資邏輯，前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍對(duì)記者表示，“隨著國(guó)內(nèi)的住宿餐飲、旅游等行業(yè)開始逐步復(fù)蘇，這些都是有利于相關(guān)板塊表現(xiàn)的。消費(fèi)是重要的投資機(jī)會(huì)，隨著我國(guó)人均GDP突破1萬美元，消費(fèi)升級(jí)和消費(fèi)的大爆發(fā)將會(huì)帶來比較好的機(jī)會(huì)，相關(guān)品種值得重點(diǎn)關(guān)注。”
“旅游餐飲等行業(yè)恢復(fù)顯著，在低基數(shù)的情況下疊加行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局優(yōu)化，板塊投資價(jià)值凸顯。”成恩資本董事長(zhǎng)王璇對(duì)記者表示，“龍頭企業(yè)加速開店，而中小酒店尤其是單體酒店經(jīng)營(yíng)艱難出現(xiàn)退出現(xiàn)象，龍頭公司在行業(yè)復(fù)蘇周期下將同時(shí)獲得β和α收益。另外，近期核心資產(chǎn)回調(diào)明顯，擠出部分資金尋找根據(jù)性價(jià)比的標(biāo)的，旅游餐飲等板塊前期估值水平較低且今明兩年具備高增長(zhǎng)性，因此資金青睞也是近期漲幅較大的原因之一”。
