自8月6日摩根大通證券爆出將成為國內(nèi)首家外資全資控股券商消息后，外資金融機構(gòu)搶灘中國證券業(yè)的話題便受到業(yè)內(nèi)高度關(guān)注。渣打銀行(香港)有限公司、法國巴黎銀行、日本三井住友金融集團、高盛高華、大和證券等多家外資金融機構(gòu)已經(jīng)或正在籌謀進軍中國證券市場。
業(yè)內(nèi)人士認為，摩根大通將成為國內(nèi)首家外資全資控股券商，受益于去年4月1日起中國證監(jiān)會正式取消證券公司外資股比限制的政策。金融業(yè)持續(xù)擴大開放是中國既定的步伐，外資企業(yè)大量進入中國金融市場，表明中國對外開放言出必行。
未來，隨著中國對外開放大門越開越大，內(nèi)外資金融機構(gòu)將如何在新的生態(tài)下競合?
搶抓中國金融開放機遇
“對摩根大通和我們的眾多客戶而言，中國是全球最大的市場之一。”摩根大通董事長兼首席執(zhí)行官杰米·戴蒙雄心勃勃地表示，“公司規(guī)模和全球?qū)嵙σ馕吨覀兙邆洫毺氐膬?yōu)勢，能夠幫助中國公司實現(xiàn)全球增長，并助力國際投資者進入中國日益成熟的資本市場。”
時間回到2019年3月，經(jīng)證監(jiān)會核準，摩根大通證券(中國)成立，成為首批新設(shè)外資控股券商之一。其中，摩根大通國際金融有限公司持股比例達51%，其余49%股權(quán)由上海外高橋集團股份有限公司、珠海市邁蘭德基金管理有限公司、北京朗信投資有限公司、新疆中衛(wèi)股權(quán)投資有限合伙企業(yè)、上海賓闔投資管理中心(有限合伙)5家公司持有。今年8月6日，摩根大通發(fā)布消息稱，中國證監(jiān)會已批準摩根大通國際金融有限公司受讓上述5家中資股東所持股權(quán)的備案。這標志著摩根大通證券(中國)將成為中國首家外資全資控股的證券公司。
中原銀行首席經(jīng)濟學(xué)家王軍在接受國際商報記者采訪時表示，在金融領(lǐng)域，證券業(yè)市場化程度相對較高，摩根大通成立外商獨資證券企業(yè)具有風(fēng)向標意義，表明中國對外開放穩(wěn)步推進，外資企業(yè)對投資中國的信心有增無減。同時，隨著開放領(lǐng)域漸次推進，包括保險等其他金融行業(yè)也將加快向外資企業(yè)開放，為全球釋放更大的開放紅利。
想進入中國證券業(yè)的外資金融機構(gòu)為數(shù)眾多6月30日，瑞信宣布其中國證券合資公司已更名為瑞信證券(中國)有限公司，并于去年6月成為該公司控股股東;7月13日，摩根士丹利宣布其中國證券合資公司正式更名為摩根士丹利證券(中國)有限公司。據(jù)不完全統(tǒng)計，目前僅處于申請階段的中外合資券商就有20余家。目前已捷足先登的外資券商有9家，其中外資控股券商8家，分別為匯豐前海證券、瑞信證券、高盛高華證券、瑞銀證券、摩根士丹利華鑫證券、野村東方國際證券、大和證券和星展證券。
把握“鲇魚效應(yīng)”加速發(fā)展
已出臺的34條銀行業(yè)保險業(yè)對外開放措施的法規(guī)修訂工作已基本完成，近期證監(jiān)會10天內(nèi)接連批準國內(nèi)首家外商獨資證券公司、第二家外商獨資公募基金公司，《海南跨境服務(wù)貿(mào)易負面清單》允許境外個人申請開立證券賬戶或期貨賬戶，并可申請證券投資咨詢從業(yè)資格和期貨投資咨詢的從業(yè)資格等……今年以來，中國履行金融開放承諾的一系列切實之舉，向國際金融機構(gòu)釋放了積極信號。
王軍表示，中國經(jīng)濟快速發(fā)展，對金融的需求巨大，金融領(lǐng)域擴大開放勢在必行，將為外資企業(yè)帶來寶貴的成長機會。對中國而言，金融領(lǐng)域擴大開放既有機遇也有挑戰(zhàn)。從機遇來看，開放可以引入新的理念、經(jīng)驗、技術(shù)等，加強中國金融業(yè)與世界的聯(lián)系，助力中國加速構(gòu)建新發(fā)展格局。同時，開放也能給中國金融業(yè)發(fā)展帶來競爭壓力，“鲇魚效應(yīng)”有利于推動金融業(yè)加速變革，提升發(fā)展質(zhì)量和效益，更好地服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展。從挑戰(zhàn)來看，金融領(lǐng)域在國民經(jīng)濟中的地位比較特殊，而且是產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的短板之一，如果沒有把握好開放的節(jié)奏或監(jiān)管措施不到位等，容易帶來不可預(yù)知的風(fēng)險。
金融開放所帶來的風(fēng)險并非危言聳聽，僅在發(fā)展中國家，就有孟加拉國、厄瓜多爾、薩爾瓦多和津巴布韋等國家在金融開放的進程中遭遇挫折，帶來風(fēng)險甚至造成金融體系崩潰。
對此，王軍表示，中國金融業(yè)的開放按照既定節(jié)奏穩(wěn)妥推進，開放的同時也有相應(yīng)的監(jiān)管約束機制，而且資本賬戶尚未開放，因此風(fēng)險總體可控。從企業(yè)來說，中國金融機構(gòu)有長期深耕國內(nèi)市場的優(yōu)勢，更加熟悉市場的需求，外國金融機構(gòu)則需要熟悉水土。內(nèi)外資金融機構(gòu)在同樣的市場監(jiān)管環(huán)境下都需做到合規(guī)，更好地服務(wù)實體經(jīng)濟，服務(wù)中國發(fā)展戰(zhàn)略。同時，只有內(nèi)外資金融機構(gòu)深耕市場，互相學(xué)習(xí)借鑒，才能獲得更好的成長。(記者 吳力)
