近日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)公布《全國公募基金市場投資者狀況調(diào)查報(bào)告（2020年度）》（簡稱“報(bào)告”）。與2019年數(shù)據(jù)相比，主力人群30~45歲投資者大致保持不變。單只公募基金持有期為1到3年的個(gè)人投資者占比最大，為34.9%。基金虧損在10%以下時(shí)，僅有7.9%的投資者出現(xiàn)明顯焦慮，虧損超過10%則焦慮者的比例迅速上升到34.1%，虧損在30%~50%時(shí)出現(xiàn)焦慮的投資者比例最多，為35.1%。
揚(yáng)子晚報(bào)/紫牛新聞?dòng)浾? 馬燕
30歲-45歲是投資者主力
廣東、北京、上海聚集全國1/3投資者
據(jù)官網(wǎng)，1月7日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)公布報(bào)告。報(bào)告包括兩部分：基于個(gè)人投資者問卷調(diào)查回收的84807份個(gè)人投資者的主觀意愿數(shù)據(jù)，完成個(gè)人投資者的調(diào)查結(jié)果分析；基于機(jī)構(gòu)投資者問卷調(diào)查回收的409份機(jī)構(gòu)投資者的主觀意愿數(shù)據(jù)，完成機(jī)構(gòu)投資者的調(diào)查結(jié)果分析。
圖源 中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)
報(bào)告顯示，截至 2020 年底，全國公募基金場外和場內(nèi)投資者保持整體上漲趨勢。公募基金穩(wěn)定發(fā)揮普惠金融功能，服務(wù)大眾理財(cái)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的價(jià)值充分顯現(xiàn)。
個(gè)人投資者篇的調(diào)查數(shù)據(jù)均來自于中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)組織實(shí)施的包括160余家單位參與的個(gè)人投資者問卷調(diào)查。本次調(diào)查問卷回收時(shí)間為2021年7月14日至8月10日，共回收個(gè)人投資者問卷84807份，數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析時(shí)根據(jù)性別和年齡對少數(shù)樣本進(jìn)行加權(quán)處理，加權(quán)后樣本總量為 83628。
從接受調(diào)查的個(gè)人投資者畫像來看，男女保持平衡結(jié)構(gòu)相對穩(wěn)定；30-45歲投資者最多，年齡分布均勻；超九成個(gè)人稅后年收人在50萬元以下；廣東、北京、上海聚集全國投資者約三分之一。
圖源 中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)
廣東、北京、上海占比均在 9%以上，三地投資者占比總計(jì)達(dá)到 35.4%。廣東是本次調(diào)查中個(gè)人投資者常住地最為集中的地方，占比 13.9%。江蘇（6.4%）、浙江(5.5%)、河北(5.0%)、山東(4.7%)、河南(4.3%)、湖北(3.5%)、山西(3.2%)、四川(3.0%)8 個(gè)省份合計(jì)占比 35.6%。
資金來源主要是新增收入和存款
持有1到3年的投資者占比最大
公募基金資金來源主要是新增收入和存款。個(gè)人投資者投資公募基金的主要資金來源為“從存款轉(zhuǎn)入”、“新增收入”，分別有 76.3%和 74.5%的投資者符合此選項(xiàng)；“從銀行理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)入”以及“從股票轉(zhuǎn)入”為次選擇，分別有 37.6%、35.8%的投資者選擇；另有 15.7%和 15.0%的投資者資金來源于“從債券轉(zhuǎn)入”以及“其他”渠道；從期貨、期權(quán)等金融衍生品、保險(xiǎn)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、私募證券或私募股權(quán)基金等渠道轉(zhuǎn)入的比例均不超過 7%。
股票型基金被超過七成接受調(diào)查的個(gè)人投資者（74.1%）選擇為公募基金主要投資品種，54.8%選擇混合型基金，股票型和混合型基金較為突出。
從總體來看，單只公募基金持有期為1到3年的個(gè)人投資者占比最大，為34.9%。平均持有時(shí)間為3年到5年和5年以上的個(gè)人投資者的比例分別為11.5%和 9.6%。以上持有單只公募基金平均時(shí)間在一年以上的投資者總計(jì)占比 56.0%。
圖源 中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)
約九成投資者基本達(dá)到或超過預(yù)期
近七成在虧損10%-50%時(shí)明顯焦慮
在公募基金投資中，盈利與心理預(yù)期基本保持一致的個(gè)人投資者占比近七成：盈利達(dá)到預(yù)期的比例為 40.2%，雖然沒有達(dá)到預(yù)期但相差不大的比例為33.2%。另外還有 15.8%的投資者表示收獲了超過預(yù)期收益的盈利，以上三者（超過預(yù)期、達(dá)到預(yù)期、未達(dá)到預(yù)期但與預(yù)期差距不大）合計(jì)為 89.2%。僅有 10.8%的投資者表示收益未達(dá)到預(yù)期且相差較大，在所有被調(diào)查的投資者中占比最少。
調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，基金虧損在 10%以下時(shí)，僅有 7.9%的投資者出現(xiàn)明顯焦慮，但虧損超過 10%則焦慮者的比例迅速上升到 34.1%，總體而言虧損在 30%-50%時(shí)出現(xiàn)焦慮的投資者比例最多，為 35.1%。虧損 10%-50%時(shí)會(huì)出現(xiàn)明顯焦慮的投資者比例為 69.2%，這與去年的調(diào)查數(shù)據(jù)（67.2%）基本一致，可見由基金虧損所致的焦慮心理在投資者中間也有著相對穩(wěn)定的模式。
【基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎】
校對 王菲
