近日，新能源汽車市場需求持續旺盛，帶動鋰電池材料市場持續火爆。為防止疫情影響無法從國外企業進口電池材料，龍頭電池企業包括寧德時代、比亞迪等備貨積極。
作為鋰電池的原材料銅箔需求強烈，受此影響，銅箔價格持續上漲，國內銅箔生產企業超華科技(002288.SZ)相關人士對財聯社記者表示，鋰電池銅箔市場供應缺口較大，預計銅箔價格年內仍維持上行趨勢。
而為了保證銅箔的供應，不少鋰電池廠商都在嘗試與銅箔企業展開各種合作，此前LG化學斥資400億韓元(約合2.3億人民幣)入股九江德?？萍迹饦I內關注。
對此，銅陵有色(000630.SZ)相關人對財聯社記者表示，目前銅箔供不應求，銅箔企業肯定會爭取最大利潤空間，輕易不會為供應商固定產品產能。
企業訂單供不應求
據行業累計數據顯示， 2021年1至4月，國內新能源汽車生產和銷售分別為75萬輛和73.2萬輛，同比分別上升307.11%和257.07%。而如此巨大的新能源汽車增量，給電池行業及其原材料銅箔帶來了供應壓力。
在此大背景下，銅箔加工費用不斷上漲。銅陵有色相關人士對財聯社記者表示，近期銅箔加工費用持續上漲，較去年低點時已上漲超100%，標準銅箔加工費目前在3萬多元/噸;鋰電池級銅箔的加工費，已接近5萬元/噸。
值得注意的是，近期，銅箔市場再次迎來漲價熱潮，銅箔均價較年初上漲約22%，電子銅箔價格更是自2020年低點累計上漲60%。
受此影響，銅箔生產企業的利潤也水漲船高，去年銅陵有色銅箔板塊的全年的凈利潤為7200萬元，而2021年一季度，由于銅箔加工費大漲，銅箔板塊第一季度的凈利潤就達到5200萬元。
即使銅箔加工費不斷上漲，但產品依然供不應求。超華科技相關人士對財聯社記者表示，目前銅箔下游需求旺盛，訂單已排到下半年。國內大部分PCB、覆銅板的上市公司及行業百強，如奧士康、勝宏、景旺、中京等，都在向超華科技訂貨，公司新客戶和新訂單不斷。
而銅陵有色的銅箔訂單，今年上半年已經全部排滿，也已經開始安排下半年的訂單生產計劃。
超華科技相關人士還對財聯社記者表示，下游新能源汽車、5G、IDC、儲能等領域今年以來的爆發式增長，帶動銅箔需求快速增長，同時因銅箔供應短期內不能得到有效解決，預計供不應求的局面仍將維持較長一段時間。
而行業分析師吳昊對財聯社記者表示，產品供不應求，銅箔高價運行的狀況將繼續維持。
行業擴產短期難見效
面對銅箔供不應求，眾多公司也在紛紛擴產備戰，希望在今后的市場競爭中占據先機。
其中，嘉元科技(688388.SH)在2020年10月、11月分別在寧德、贛州規劃建設1.5萬噸/年、2萬噸/年鋰電銅箔項目，2021年3月在梅州新建1.6萬噸/年產能。此外，嘉元科技在建或處于規劃階段的產能，還包括5000噸/年新能源動力電池高性能銅箔技術改造項目、年產1.5萬噸高性能銅箔項目等。
此外，諾德股份(600110.SH)在青海諾德二期1.5萬噸項目已于2020年動工，并在惠州、福建、南京三地規劃建設6.8萬噸高端極薄鋰電銅箔產能。
而據財聯社記者了解，超華科技年產8000噸高精度電子銅箔項目，在2020年11月底已經順利投產。該項目投產后，超華科技銅箔設計產能達2萬噸/年，實際生產可以做到2.5萬噸/年。
目前，超華科技的在建產能包括2021年2月動工的廣西玉林年產10萬噸高精度銅箔一期及年產1000萬張高頻覆銅板項目基地，以及去年11月動工的梅州年產2萬噸高精度超薄鋰電銅箔項目和年產600萬張高端芯板項目，“這些項目都建成投產后，超華科技未來的銅箔產能將達到16萬噸/年，有望成為全球第一大銅箔供應商。”超華科技相關人士對財聯社記者表示。
同時，銅陵有色最新的年產2萬噸高精度儲能用超薄電子銅箔項目(二期)，也在5月20日剛剛開工建設，項目預計于2022年底進入調試階段。項目建成投產后，銅陵有色將具備年產各類高精度電子銅箔5.5萬噸能力。
對此，銅陵有色相關人士對財聯社記者表示，銅箔行業產能擴張較慢，年產1萬噸的銅箔產能，建設周期長達16個月，產品能夠進入下游電池企業供應鏈，還需要15個月以上，也就是說銅箔的萬噸產能從建設到投產，前后需要3年時間，明顯慢于下游電池擴產速度。目前銅箔行業想依靠擴產想改變市場格局，屬于遠水難解近渴。
下游綁定銅箔產能有難度
銅箔供不應求，下游電池企業為了保證生產，已經想方設法與銅箔企業尋求合作，以確保原材料供應無虞。
除了韓國LG化學入股九江德福外，國內頭部電池廠商寧德時代(300750.SZ)、比亞迪(002594.SZ)、ATL、中航鋰電、力神電池、億緯鋰能等紛紛與本土銅箔龍頭嘉元科技、諾德股份、超華科技等銅箔生產企業合作。
對此，超華科技相關人士對財聯社記者表示，2021年以來，公司與下游眾多知名客戶建立了訂單合作，保障了下游客戶的銅箔穩定供應。
不過，在銅陵有色相關人士看來，下游電池商想綁定銅箔目前產能比較困難，因為銅箔價格一路走高，銅箔企業要追求利潤最大化，就要根據下游實際需求結合自身產品特點，尋找最合適的賣家。簡單來說，銅箔企業目前最理想的銷售狀態，是把自己生產的最大面積銅箔，經過拆分后銷售給兩家電池廠商，無產品損耗。銅陵有色雖然也跟下游電池商談過相關合作，但截止目前尚未達成協議。
吳昊也對財聯社記者表示，下游電池廠商需求與銅箔企業合作，主要模式是雙方合資興建新企業，同時共同研發適合電池企業需求的銅箔產品，而現有的銅箔產能，不可能被固定。
銅箔供不應求，電池廠商綁定銅箔企業，這也給銅箔上市公司股價帶來了利好。中泰證券研報認為，受益銅箔市場量價齊升，相關企業的業績，以及在二級市場上，會有積極表現。
財聯社記者注意到，受供不應求影響，近期銅箔板塊在二級市場表現不俗，近7個交易日，嘉元科技上漲近30%，諾德股份上漲超20%，超華科技上漲超10%。(記者 賈曉寧)
