將于10月10日上市的科創板IPO企業富創精密引人注目，其披露的IPO法律費用高達3750萬，在A股IPO歷史上創下新高。消息一出，令圈內震驚，主要因為該筆費用也已超過多數IPO項目的保薦承銷費。
招股書律師費高于審計費用
(相關資料圖)
富創精密披露的最新版招股書顯示，本次IPO發行費用合計2.63億元，其中保薦及承銷費為2.07億元，律師費高達3750萬元，遠高于審計及驗資費1278.30萬元。
揚子晚報/紫牛新聞記者據同花順數據統計發現，該筆IPO法律費用在A股IPO市場中創下歷史新高。富創精密表示，這筆費用的構成包括發行人律師費用、招股說明書撰寫及驗證筆錄編制律師費用。但無論如何，超過3700萬的IPO法律費用仍令業內驚嘆。
從審計機構角度來看，一般而言，IPO項目的法律費用往往要低于會計所的審計費用。而在富創精密項目中，律師費是審計費近3倍。
公開資料顯示，富創精密的保薦機構為中信證券，中介機構有立信會計師事務所、北京市中倫律師事務所等。招股說明書撰寫及驗證筆錄的編制律師共有5位。
為做好這一大單，中倫律師事務所派出豪華團隊。中倫律所官網顯示，撰寫招股書的律師團隊中，唐周俊及顧平寬均為權益合伙人，慕景麗為非權益合伙人。其中，唐周俊在2021年11月被北京證券交易所聘任為首屆上市委委員、首屆重組委委員。
律師未來是否會成IPO主筆？
律所撰寫招股書可以增厚收入，但未來律師主筆是否會成為主流，業內人士向揚子晚報紫牛新聞記者表示還需觀望。
南京一名從事過IPO業務的資深律師告訴揚子晚報紫牛新聞記者，歷史上確有IPO律師費可收上千萬，但只是少數。一方面律師費很難收得高，另一方面寫招股書通常可套用模板，含金量不會特別高，此外現有律師隊伍中，撰寫招股書的經驗整體還不夠。一位律所合伙人接受記者采訪時表示，律師要想把招股書寫好并非易事，不僅需要法律專業素養，還需要一定的資本市場財務知識積累，以及了解發行人所屬的行業。
據同花順數據統計，2017年以來，IPO項目法律費用平均為256萬元。歷史上，IPO法律費用超過2000萬的僅有12家，多為主板企業。比如今年IPO法律費用超過2000萬的有中國海油，北京德恒律師事務所收取2434.86萬元；另一單為創業板項目易點天下，浙江天冊律師事務所收取2107.75萬元。
招股書不足300頁
今年1月證監會正式發布《關于注冊制下提高招股說明書信息披露質量的指導意見》（以下簡稱《意見》），其中提到“律師可以會同保薦人起草招股說明書，提升招股說明書的規范性。”
從科創板審核情況來看，富創精密在2021年12月獲得受理，今年1月進入問詢環節。公司共經歷兩輪問詢。有關招股書的信息披露在第一輪問詢中有被提及。上交所要求發行人、保薦機構、發行人律師按《科創板招股說明書準則》，完善招股說明書的相關信息披露。比如要刪除本次發行相關主體作出的重要承諾、關于招股說明書內容的提示、風險因素中競爭優勢表述；補充發行人競爭劣勢、報告期內關聯交易的簡要匯總表。今年5月富創精密通過上市委會議，于8月下旬獲得注冊批文。
招股說明書既是法定披露文件，也是投資決策依據。在上述《意見》中，監管部門曾提到，要切實提高招股說明書信息披露質量，突出與投資決策相關的信息，強化針對性。優化招股說明書語言表述和版式設計，提升可讀性。在以信息披露為核心的注冊制時代下，富創精密招股書共有273頁，低于創業板的平均水平。揚子晚報/紫牛新聞記者 范曉林
校對 徐珩
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