牛年最后一個(gè)交易日，滬深股市尾盤(pán)跳水，滬指深成指收跌。至此，2022年1月，上證綜指跌7.64%，深證成指跌10.29%，創(chuàng)業(yè)板指跌12.45%。
1月28日，北向資金全天凈賣出124.66億元，其中，滬股通凈賣出83.21億元，深股通凈賣出41.45億元；前一日凈流出146.24億元，連續(xù)兩日凈賣出超百億元，為2021年8月以來(lái)首次。
從單周看，北向資金本周凈賣出260.71億元，位列滬深股通開(kāi)通以來(lái)單周凈流出額度第五位。其中，滬股通合計(jì)凈賣出154.65億元，深股通合計(jì)凈賣出106.06億元。
圖片來(lái)源：Wind數(shù)據(jù)
具體到個(gè)股來(lái)看，1月28日，滬深股通前十大活躍個(gè)股中，貴州茅臺(tái)（600519）、比亞迪（002594）、中國(guó)平安（601318）分別遭凈賣出18.57億元、8.02億元、5.45億元。寧德時(shí)代（300750）、平安銀行（000001）凈賣出金額達(dá)5.31億元和4億元。
陽(yáng)光電源（300274）、格力電器（000651）、恩捷股份（002812）凈買入額位列前三，分別獲凈買入4.90億元、1.33億元、0.49億元。
2022年以來(lái)A股市場(chǎng)出現(xiàn)大幅回調(diào)，北向資金也多次出現(xiàn)單日凈流出，但對(duì)于全年的外資流動(dòng)情況，多家機(jī)構(gòu)表示看好。
國(guó)盛證券預(yù)測(cè)，外資在2022年將貢獻(xiàn)3000億元左右凈增量。
該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，未來(lái)伴隨著全面注冊(cè)制的推廣，以及期貨衍生品工具的豐富，國(guó)際指數(shù)的進(jìn)一步擴(kuò)容也有望提速，外資增配空間與潛力仍值得期待。盡管美聯(lián)儲(chǔ)加息周期可能對(duì)外資節(jié)奏形成一定制約，但“勸退”概率極低。疫情常態(tài)化預(yù)計(jì)仍將制約經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)程，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期穩(wěn)步向好，據(jù)IMF預(yù)測(cè)，2022年中國(guó)GDP實(shí)際增速約5.6%，繼續(xù)領(lǐng)跑全球主要國(guó)家，中國(guó)資產(chǎn)也依舊具備較高的配置性價(jià)比。
中信建投預(yù)測(cè)，2022年北向資金凈買入規(guī)模為2455億元，相比2021年有所減少。
東吳證券稱，2022年外資流入較2021年將明顯放緩，樂(lè)觀、中性、悲觀三種假設(shè)下北上資金分別凈流入3655億元、3010億元、2580億元。
中信證券判斷，在人民幣匯率穩(wěn)定及沒(méi)有新國(guó)際指數(shù)納入前提下，北向資金2022年凈買入預(yù)測(cè)值約4000億元。
國(guó)際投行高盛則十分樂(lè)觀，預(yù)測(cè)2022年北向資金凈買入額將達(dá)到750億美元，折合約4800億元人民幣。若這一預(yù)測(cè)能夠?qū)崿F(xiàn)，則北向資金凈買入額將連續(xù)第二年刷新歷史新高。
展望2022年，瑞銀證券中國(guó)策略分析師孟磊指出，有四個(gè)正面因素的出現(xiàn)可能使投資者確認(rèn)決策層對(duì)放松宏觀政策以穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的決心，從而推動(dòng)市場(chǎng)上行。
一是更強(qiáng)有力的貨幣政策放松（“走在市場(chǎng)前面”），包括進(jìn)一步降準(zhǔn)、下調(diào)MLF利率和五年期LPR利率。二是信貸增速出現(xiàn)明顯反彈，“寬信用”開(kāi)始助力穩(wěn)增長(zhǎng)。三是對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)的托底力度增強(qiáng)。四是對(duì)基建項(xiàng)目的支持力度加大，基建投資增速出現(xiàn)明顯反彈。
“在行業(yè)配置層面，我們建議投資者超配具有盈利穩(wěn)定性的食品飲料（白酒、調(diào)味品和乳制品）以及可選消費(fèi)中的大家電和汽車零部件。考慮到新能源相關(guān)板塊的中長(zhǎng)期成長(zhǎng)前景保持良好，我們建議投資者在估值更具吸引力時(shí)逢低配置。”孟磊說(shuō)。
弘尚資產(chǎn)認(rèn)為，成長(zhǎng)板塊是獲取超額收益的重要來(lái)源，但諸多傳統(tǒng)板塊如消費(fèi)、醫(yī)療、房地產(chǎn)、金融、化工等行業(yè)在經(jīng)歷充分調(diào)整后，已具備較高安全邊際，估值非常有吸引力。隨著國(guó)際供應(yīng)鏈緊張程度的緩解和2021年新投產(chǎn)能釋放，上游成本大概率邊際下降，以先進(jìn)制造業(yè)為代表的中下游企業(yè)將迎來(lái)盈利拐點(diǎn)。
澎湃新聞?dòng)浾?孫銘蔚
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